19 de diciembre de 2024

10º aniversario del fondo Paradigma Conservative Multi Asset: Gracias a todos nuestros inversores por su apoyo

Fondos de Inversión

Paradigma Conservative Multi Asset cumple 10 años. Rubén Ayuso y Román González, gestores al frente de este fondo y con una sólida trayectoria profesional y experiencia consolidada de más de 20 años en la gestión de activos, comparten una reflexión sobre estos 10 años:

No es tarea fácil sobrevivir en la gestión de activos, y menos hacerlo con acierto frente a varias guerras comerciales, una pandemia mundial, una crisis energética, inflación, una subida tan pronunciada de tipos como la que hemos visto en los últimos años, y otros muchos devenires en los mercados. La vida media de un fondo de inversión es de 8,6 años y la vida media del gestor 4,7 años, por lo que nos sentimos afortunados de que nuestro fondo cumpla 10 años y siga aportando tranquilidad en las carteras de los clientes.

Fuente: Citywire

Nos sentimos especialmente orgullosos de haber obtenido una rentabilidad, de forma consistente, por encima de la media de nuestra categoría. Pero lo que es aún más importante, destacando entre los mejores fondos a la hora de controlar el riesgo y las caídas del mercado.

Nos gusta definir nuestro fondo como “el fondo conservador más flexible del mercado” y, para muestra, nuestro Asset Allocation de la última década. Gestionamos con absoluta flexibilidad y una rotación media mensual superior al 40% de la cartera, y es esta flexibilidad la que nos permite adaptarnos rápidamente al mercado en cuanto las cosas se complican.

Fuente: A&G Global Investors

En los últimos años ha habido un debate entre los defensores de la gestión activa y la gestión pasiva. Los dos estilos son válidos, pero en nuestro caso defendemos la gestión activa porque consideramos que ésta es la única opción si queremos preservar el capital de los clientes y ofrecer descorrelación con el mercado.

En 1990 Harry Markowitz recibió el Premio Nobel de Economía por su contribución a la Teoría de Carteras. En términos simples, la frontera eficiente de Markowitz es una representación gráfica de todas las posibles combinaciones de riesgo y retorno de una cartera de inversión. Esta frontera muestra las mejores opciones de inversión, es decir, aquellas que ofrecen el mayor retorno posible para un nivel de riesgo dado.

En el siguiente gráfico de Finect se muestra la Rentabilidad y Riesgo de todos los fondos conservadores y nuestro fondo Paradigma Conservative Multi Asset, en azul oscuro, formaría parte de esa supuesta frontera eficiente deseada por el inversor. Incluir nuestro fondo en una cartera conservadora-equilibrada mejora ratios basados en Rentabilidad-Riesgo (Sharpe, Sortino, Treynor, Calmar…).

Fuente: Finect

Por último, gracias por confiar en nosotros durante todo este tiempo. Hemos logrado construir un fondo sólido y diversificado, capaz de enfrentar cualquier desafío. Esperamos que seguíais confiando en nuestra gestión otros 10 años.