Private Equity Buyouts
Inversiones alternativas
Históricamente la inversión en Private Equity Buy-Outs ha ofrecido retornos consistentes en los diferentes ciclos económicos. Invertimos con los mejores gestores en el segmento de mayor tamaño, seleccionando equipos con amplia experiencia y rentabilidades de primer cuartil.
El equipo responsable de la estrategia en A&G Global Investors cuenta con dos programas de fondos de fondos en su haber, con un MOIC neto de 2x y una TIR neta superior al 20% (primer cuartil). Su experiencia abarca más de 20 años de inversiones directas, en proyectos de coinversión y en fondos.
Living I
Inversiones Alternativas
Residencial y alojamientos
Estrategia inmobiliaria residencial en España con foco en la generación de alojamiento a través de distintos formatos y perfiles de cliente, con especial atención a la construcción para la venta (BTS) y a las residencias de estudiantes (PBSA).
Cifras
8
PROYECTOS
c. 250
VIVIENDAS RESIDENCIALES
>1.500
CAMAS PBSA
2025
FECHA
FINALIZACIÓN
€100M
EQUITY
comprometido
19%
TIR (*)
1,55x
MOIC (*)
(*) Rentabilidad media de los proyectos desinvertidos
PROYECTOS
4 viviendas unifamiliares
(Aravaca, Madrid)
Hoces de la Hermida
Residencia de estudiantes/flex living
416 camas
(Pozuelo de Alarcón, Madrid)
PBSA Pozuelo
Residencia de estudiantes
207 camas
(Zaragoza)
PBSA Zaragoza
8 viviendas unifamiliares
(Puerta de Hierro, Madrid)
Puerta de Hierro Homes
26 viviendas unifamiliares
(Puente Romano, Marbella)
The Collection Marbella
50 viviendas plurifamiliares
(Estepona, Málaga)
The Island Estepona
30 viviendas unifamiliares
(Aravaca, Madrid)
Valcotos
24 viviendas unifamiliares
(Aravaca, Madrid)
Valdemarin
Living II
Inversiones Alternativas
Nuevos formatos de alojamiento
Estrategia de inversión centrada en el desarrollo y la gestión de activos residenciales y nuevos formatos de vivienda en España: residencias de estudiantes, viviendas compartidas, residencias para personas mayores y viviendas de alquiler (BTR).
Con el objetivo de resolver el importante desequilibrio entre la oferta y la demanda del mercado, la estrategia cuenta con la colaboración de equipos altamente especializados para llevar a cabo proyectos adaptados a las necesidades de diferentes tipos de clientes.
Figures
4
PROYECTOS
>800
UNIDADES
>50.000
m2 EN DESARROLLO
€80M
EQUITY COMPROMETIDO
15-19%
TIR*
1,6-2x
MOIC*
* Rentabilidad media objetivo de los proyectos
PROJECTS
300 apartamentos Senior Living
(Denia, Alicante
Senior Living, Denia
Compra, reforma y venta de unidades residenciales en Madrid y principales ciudades españolas
Vivienda Granular, España
42 unidades coliving
(Madrid)
Coliving Tetuán, Madrid
288 viviendas de alquiler asequible
(Los Ahijones, Madrid)
Ahijones, Madrid
A&G Real Estate Sustainable Developments
Inversiones Alternativas
A&G Real Estate Sustainable Developments, SICC es un vehículo de inversión especializado en la aportación de capital (equity) para la promoción de entornos urbanos sostenibles y accesibles. Perseguimos combinar capital público y privado para invertir en iniciativas de alto impacto socioeconómico que contribuyan a la modernización de nuestras ciudades.
Origen de los fondos
A&G actúa como Intermediario Financiero dentro de un Fondo de Fondos (FoF), gestionado por el Banco Europeo de Inversiones (BEI). Este fondo de fondos forma parte del Fondo de Resiliencia Autonómica (FRA), un instrumento creado por España en el marco del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia (PRTR). Su objetivo es canalizar recursos hacia el turismo sostenible y el desarrollo urbano.
A&G Real Estate Sustainable Developments SICC
Vehículo regulado constituido para invertir 130M€ en proyectos en las áreas del desarrollo urbano, vivienda asequible y turismo sostenible.
Inversión por proyecto
€19,5M (max)
Participación por proyecto
<49% equity total por proyecto
(≤70% costes elegibles)
Periodo de inversión
Hasta 31 diciembre 2030
Coinversión privada
30% (min)
PROJECTS
288 viviendas de alquiler asequible
(Los Ahijones, Madrid)
Ahijones, Madrid
125 viviendas de alquiler asequible
(Estepona, Málaga)
Estepona, Málaga
ÁREAS DE INVERSIÓN PRIORITARIAS
Vivienda Social y Asequible y Regeneración Urbana
Áreas de inversión prioritarias
Vivienda Social y Asequible en Alquiler
Vivienda Asequible y Modelos Flexibles
Construcción, recuperación o rehabilitación de viviendas destinadas exclusivamente al alquiler social y/o asequible.
Incluyendo soluciones residenciales alternativas como el co-living y el co-housing.
Regeneración Urbana
Transformación Urbana
Transformación, renovación y puesta en valor de áreas infrautilizadas (brownfield/greenfield) para el desarrollo de nuevas infraestructuras de uso comercial, empresarial, turístico, educativo o cultural.
Infraestructuras Socio-Sanitarias
Desarrollo, rehabilitación y modernización de hospitales, centros médicos, clínicas y centros de tratamiento especializado (públicos o privados) que contribuyan a la sociedad.
Infraestructuras Educativas
Construcción y mejora de centros educativos, residencias de estudiantes, universidades y campus universitarios (públicos o privados).
Turismo Sostenible
Áreas de inversión prioritarias
Alojamiento turístico
Construcción, renovación (remodelación/rehabilitación), modernización y mejora de todo tipo de instalaciones de alojamiento, incluyendo hoteles, restaurantes, Bed & Breakfast, casas rurales, centros de bienestar (wellness), campings y complejos vacacionales.
Infraestructura turística y Patrimonio
Creación, renovación y modernización de infraestructuras vinculadas al turismo.
Recuperación de patrimonio cultural e histórico (público y privado), parques, jardines, parques de ocio, instalaciones deportivas, así como equipamientos de turismo y deportes de montaña, etc
Impulso a la Economía Local y Digitalización del Sector
Fomento integral de un turismo "consciente y sostenible", con especial foco en inversiones orientadas a aumentar el atractivo de los destinos turísticos emergentes.
Inversiones en proyectos y procesos de digitalización que mejoren la eficiencia a través de modelos de desarrollo inteligente y sostenible.
Cada inversión contribuye a los objetivos de acción climática definidos en el marco del RRF. De acuerdo con estos compromisos, todas las medidas de rehabilitación, remodelación, modernización o renovación deben lograr una mejora de la calificación energética de al menos una letra.
Tecnología
Transición energética
En A&G Global Investors invertimos en compañías en crecimiento (Series B), ayudando a reforzar la tracción comercial de tecnologías probadas que contribuyen a la descarbonización de los sectores de la energía, movilidad e industrial.
Liderado por un equipo con amplia experiencia, que ha gestionado inversiones corporativas para una de las principales compañías energéticas en Europa, invertimos a nivel continental, apoyando a emprendedores en su siguiente fase de crecimiento.
Nuestras compañías en cifras
16M km²
Mapeados para reducir riesgo climático
30.000 MW
Supervisados
13.000t
CO2 Reducidas en 2025 por reciclaje de baterías
2.000 MW
En flexibilidad eléctrica
Fuente: Elaboración propia
Equipo
Juan Diego Bernal
Managing Director
Jesús Lozano
Equipo de inversión
Teresa Grijelmo
Equipo de inversión
Marta Chinchilla
Equipo de inversión
Íñigo Rodríguez Valero
Equipo de Inversión
Alejandro Baigorri
Managing Partner
Álvaro Boada
Managing Partner
Alejandro Núñez
Managing Partner
César de Garay Velasco
Equipo de Inversión
Infraestructura
Transición energética
Desde A&G Global Investors invertimos en proyectos de generación de energía limpia que contribuyen a un crecimiento sostenible a largo plazo.
Poniendo en valor la extensa red de contactos del equipo, logramos generar oportunidades diferenciales y nos asociamos con operadores con capacidades de primer nivel.
Cifras
8
Plantas solares FV
176.000
Hogares abastecidos anualmente con electricidad limpia
Fuente: Own elaboration
Equipo
Miguel Lizaso
Managing Director
Fernando D´ornellas
Equipo de inversión
Jorge Delgado
Equipo de inversión
Alejandro Baigorri
Managing Partner
Álvaro Boada
Managing Partner
Alejandro Núñez
Managing Partner
Alisios Global CoInversiones Fund
Private Equity Buyouts
Alisios es un fondo dedicado a la inversión directa en compañías del lower mid market (LMM) en co-inversión con gestores del segmento más rentable de buyouts, en cuyos fondos también invierte, fundamentalmente en Estados Unidos, y con una férrea disciplina inversora.
Alisios invierte en el segmento más rentable del mercado de Private Equity, el de pymes (empresas con EBITDAs entre $4M y $50M), apostando por sectores atractivos, en compañías líderes, en crecimiento, con elevados márgenes EBITDA y fuerte generación de caja, y de la mano de sponsors que añaden valor y con una trayectoria probada, con equipos directos sólidos y a valoraciones razonables.
Alisios replica la exitosa estrategia de inversión llevada a cabo por el equipo de A&G invirtiendo dos fondos previos similares desde Estados Unidos durante más de 10 años y habiendo alcanzado retornos para los inversores de primer cuartil.
El equipo de Alisios se completa con el de Aurica Capital, que cuenta con el mejor track record de retornos de España invirtiendo en pymes de características similares a las empresas target de Alisios.
De esta manera, Alisios es el único fondo de coinversiones del mercado que cuenta con un equipo de inversiones donde sus miembros son expertos en la inversión directa en empresas y al mismo tiempo con un track record de retornos de cuartil superior.
Cifras
2/3
Coinversiones en 10-15 empresas
1/3
En 6-8 fondos
75% / 25%
Estados Unidos / Europa
+2x
Net MOIC
+20%
Net IRR
Fuente: Elaboración propia
Fondo de Fondos
Private Equity Buyouts
A&G Global Private Equity I es un fondo de fondos que invierte en el segmento de mayor tamaño del mercado de buyouts en Estados Unidos y en Europa. Apostamos por gestores veteranos que han obtenido retornos de cuartil superior de manera recurrente, con estrategias consistentes y enfocadas hacia el crecimiento de EBITDA, y con un ángulo diferencial en la generación de valor.
Cifras
≈10
Fondo quartIl superior
+250
Compañías cartera
+1,8x
Net MOIC
+15%
Net IRR
Fuente: Elaboración propia
